电网与电力设备
电气化全链：变压器开关柜、电缆连接器、数据中心供电散热、电网设备与公用事业。
设备OEM
电气巨头电气巨头，电网设备龙头，受电气化与数据中心需求长期驱动
开关变压开关变压，变压器供不应求，交付周期拉长、定价权强
电缆连接电缆连接，电网铜需求受益，量增价稳的稳健中游环节
电气元件电气元件，照明与保护器件，分散市场、整合与利基为主
电力电子
功率半导功率半导，电源转换核心芯片，SiC/GaN升级提升单机价值
数据中心供电数据中心供电，AI算力供电首选,液冷与配电高弹性赛道
分布备电分布备电，发电机与备用电源,电网不稳定下需求结构性上升
自动化控制自动化控制，工业软硬一体,高粘性订阅化、周期防御兼具
下游应用
计量软件计量软件，智能电表与AMI,数据化运营驱动经常性收入
电气EPC电气EPC，电网施工承包商,受输配电资本开支超级周期拉动
电力运营电力运营，受监管公用事业,费率基数增长与防御性现金流
题材→公司映射由 Claude 整理校验，每个 ticker 均已校验行情；可能有误/遗漏；行情实时。仅供研究参考，非投资建议。 · 更新于 2026-06-28